Soliam pour la Gestion de Portefeuilles
Un outil efficace conçu pour aider tous les acteurs de la gestion de portefeuilles (Front Office, Middle Office et Back Office) dans leurs activités quotidiennes.
Assistance à la prise de décision sur le portefeuille
• Simulation de l’impact d’une transaction – arbitrage
• Rééquilibrage aisé basé sur SAA (Allocation Stratégique d'Actifs) vs TAA (Allocation Tactique d'Actifs), Portefeuille modèle, Portefeuille de passifs, …
• Contraintes pre/post trade
• Concept "click unique" pour les recherches/tâches favorites
• Prise de décision sur base d'informations comptables multi-normes
• Surveillance du portefeuille par duration / pas de maturité (time bucket) et impact des variations de taux
Fig. 1 - Vue portefeuille obligataire par pas de maturité
Gestion des ordres
• Lignes directrices d’investissement définies comme Portefeuille modèle
• Gestion des contraintes (pre et post-trade) – contraintes réglementaires, internes, client
• Simulation des transactions et de leur impact sur le portefeuille (comptabilisation des Profits & Pertes non-réalisés,
duration, ...)
• Liste étendue des types de transactions disponibles
– Type d’ordre (prudent, rééquilibrage vs profil, rachat, …)
– Limite d’ordre et validité (GTD, GTC, FoK, GTX, ...)
• Routage STP et suivi d’ordre (Swift, Fix)
• Suivi des transactions pendant tout le cycle de vie de l’ordre
• Connexion avec courtiers et dépositaires au travers de Swift / fix ou des fichiers propriétaires
• Réconciliation (rapprochement) au niveau du module Back Office entre les positions du dépositaire et les transactions effectuées
• Suivi du statut de transaction dans le Back Office et le Front Office
Fig. 2 - Cycle de l'ordre de la simulation à la comptabilisation
Contraintes d'investissement
• Contrôle de conformité par rapport aux:
– Lignes directrices d’investissement émanant du client, de la compagnie, du groupe
– Directives régulatoires
• Contrôle de conformité pre-trade
Fig. 3 - Contrainte pre-trade
• Post-trade et reporting sur demande (toutes les nuits via batch)
Comptabilité des investissements
• Comptabilité multi-normes (locales, IFRS, US Gaap, …)
• Automatisation de la comptabilité de fin d’exercice : Réévaluations, Intérêts courus, Amortissements, …
• Gestion comptable des portefeuilles (Fifo, Lifo, Prix moyen, Sélection de la ligne, Résultat Max/Min, …)
• Calcul de la VNI
• Intégration des informations financières (forex, prix, tarifs, indices, …)
• Gestion des opérations sur portefeuille : transactions et OST (coupons, splits, conversions, …)
• Frais périodiques ou opérationnels
Surveillance de la Performance & du Risque
• Plusieurs méthodes de surveillance (consolidation, période de temps, indicateurs, ...)
• Possibilité de comparer le portefeuille à:
– Un portefeuille modèle
– Un benchmark ou un benchmark autocomposé (composite)
– SAA vs TAA
– Un groupe de pairs
• Reporting Ad Hoc ouPériodique
• Large quantité d’indicateurs de risque (volatilité, VaR, corrélation, perte maximale, ...)
• Large quantité d’indicateurs de performance (TWRR, IRR, Skewness, Kurtosis, contribution et attribution de
performance, ...)
• Large quantité de ratios (Sharpe, Sortino, Treynor, Information, ...)
• Surveillance de la sensibilité des taux d’intérêt par pas de maturité (time bucket)
• Simulation de l’impact de la variation des courbes de taux
• Simulation de l’impact d’une transaction sur le risque global du portefeuille
• Cession d’une position à vendre, basée sur la duration, le rating, le P&L, …
• Mapping du risque / rendement (volatilité, "tracking error", excess return, …) et comparaison par rapport à des
benchmarks, des groupes pairs, un portefeuille modèle, …
Mappping risque / rendement
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Fig. 4 - Mapping risque / rendement
Duration par Rating
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Fig. 5 - Duration par Rating
Reporting
• Reporting Ad Hoc ou Périodique
– Reporting personnalisé et sur mesure (via le Datawarehouse ou l’application)
– Reporting standard (comptabilité, régulatoire)
