Soliam voor Portefeuillebeheer
Een efficiënte tool die de verschillende actoren van Portefeuillebeheer (Front Office, Middle Office en Back Office) helpt bij de uitvoering van hun dagdagelijkse taken.
Hulp bij beslissingname m.b.t. portefeuille
• Simulatie van de impact van een transactie – arbitrage
• Eenvoudige herbalancering op basis van de SAA (Strategic Asset Allocation) vs TAA (Tactical Asset Allocation), Modelportefeuille, Portefeuilles van passiva, …
• Pre/post trade verplichtingen
• ‘One click’ concept voor favoriete taken / zoekopdrachten
• Beslissingname op basis van verschillende internationale boekhoudkundige normen
• Controle van de portefeuille per duration / maturiteit (‘time bucket’) en impact van de koersschommelingen
Fig. 1 - Zicht obligatieportefeuille per maturiteit
Orderbeheer
• Beleggingsrichtlijnen gedefinieerd als Modelportefeuille
• Beheer van (pre en post-trade) verplichtingen – bedrijfs- en klantverplichtingen, regelgevende verplichtingen
• Simulatie van transacties en impact ervan op de portefeuille (boeking van de niet-gerealiseerde Winst- en
Verliesrekening (P&L), duration, ….)
• Uitgebreide lijst van beschikbare transactietypes
– Ordertype (voorzichtig, bulk, herbalancering vs profiel, terugkoop, …)
– Orderlimiet en geldigheid (GTD, GTC, FoK, GTX, …..)
• STP-routing en orderopvolging (Swift, Fix)
• Opvolging van de transactie tijdens de volledige levenscyclus van het order
• Link met makelaars en bewaarplaatsen via Swift / fix of eigenaarsbestanden
• Reconciliatie in de Back Office module met de posities van de bewaarplaatsen en de uitgevoerde transacties
• Opvolging van de transactiestatus in B/O en F/O
Fig. 2 - Transaction cycle from simulation to accounting
Compliancy
• Compliancy check op
– Beleggingsrichtlijnenkomende van de klant, de maatschappij, de groep
– Richtlijnen m.b.t. regelgeving
• Pre-trade compliancy check
Fig. 3 - Pre-trade verplichting
• Post-trade en reporting op aanvraag (iedere nacht via batch)
Effenctenboekhouding
• Boekhouding volgens meerdere boekhoudkundige normen (locale, IFRS, US Gaap,…)
• Automatisatie einde boekjaar : herwaarderingen, opgelopen rentes, afschrijvingen, …
• Boekhoudkundig beheer van de portefeuilles ( Fifo, Lifo, Gemiddelde prijs, Selectie van de lijn, Max/Min Resultaat,…)
• Berekening van de NIW
• Integratie van de financiële informatie (priijzen, forex, tarieven, indexen, …)
• Portefeuillebeheer : verrichtingen en effectentransacties (coupons, splits, conversies,…)
• Periodieke en operationele kosten
Controle van het Rendement & Risico
• Verschillende methodes om het rendement te controleren (consolidatie, tijdsperiode, indicatoren, ….)
• Mogelijkheid om een portefeuille te vergelijken met
– Een modelportefeuille
– Een benchmark of een samengestelde benchmark
– SAA vs TAA
– Een peergroep
• Ad hoc en periodieke reporting
• Uitgebreide reeks van risico-indicatoren (volatiliteit, VaR, correlatie, maximaal verlies ‘maximum drawdown’ …)
• Uitgebreide reeks van prestatie-indicatoren (TWRR, IRR, Skewness, Kurtosis, inbreng en toewijzing van de
prestaties,….)
• Uitgebreide reeks van ratio’s (Sharpe, Sortino, Treynor, Informatie, …..)
• Controle van de gevoeligheid van interestvoeten per maturiteit (time bucket)
• Simulatie van de impact van de schommelingen van de rentecurves
• Simulatie van de impact van de transactie op het algemene risico van de portefeuille
• Selectie van een te verkopen positie op basis van de duration, de rating, Winst &Verlies (P&L), …
• Mapping van het risico / rendement (volatiliteit, tracking error, excess returns, …) en vergelijking met benchmarks,
peergroepen, modelportefeuilles, …
Risico / Rendement Mapping
Fig. 4 - Risico/rendement
Duration per Rating
Fig. 5 - Duration per Rating
Reporting
• Ad hoc of periodieke reporting
– Gepersonaliseerde reporting op maat (via DwH of via de toepassing)
– Standaardreporting (boekhouding, regelgeving)
